近期，多位投资者反映配置美元存款到期后出现亏损。《证券日报》记者了解到，目前银行一年期美元存款利率基本稳定在3%左右，较去年年初4%左右的利率水平有所降低，美元存款的投资吸引力也随之减弱。
受访专家表示，投资者配置美元存款意愿减弱，除受存款利率下行影响外，还与汇率波动、汇兑成本相关。建议投资者配置时警惕此类风险，操作中重点关注银行报价、合理规划存款期限，并留意各类交易成本。
美元存款利率下调
一部分此前配置美元定期存款的投资者，在存款到期后遭遇了实际亏损。投资者小陈近期在社交平台发帖称，2025年年初，她以7.4元的人民币对美元汇率，将37万余元人民币兑换为5万美元，办理一年期美元定期存款，彼时该存款执行4.6%的利率。今年年初存款到期，小陈共取得本息5.23万美元，结汇后折合人民币约36.26万元，这笔投资最终亏损数千元人民币。
小陈的经历并非个例，近期多位投资者在社交平台上反映，此前购买的美元存款到期后均出现不同程度亏损。有投资者表示，去年年初存入1万多美元办理一年期美元定期存款，到期后亏损了2000元人民币。
苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，投资者配置美元存款出现亏损，汇率波动和汇兑成本上升是重要原因。若人民币相对美元升值，那么到期后将美元本金和利息换回人民币时，所产生的汇兑损失很可能完全抵消甚至超过存款所产生的利息收益，从而导致实际亏损。此外，在整个购汇存款、到期结汇过程中，银行收取的交易点差等成本也会进一步侵蚀投资的实际回报。因此，汇兑风险是美元存款与本币存款最本质的区别，也是决定最终损益的关键变量。
从当前市场利率来看，银行美元存款利率较去年年初明显走低，目前一年期利率基本稳定在3%左右，较此前4%左右的利率下降约1个百分点，且多家银行出现期限利率倒挂现象。
广发银行北京市海淀区某网点客户经理向《证券日报》记者介绍，该行美元存款利率按存入金额分档设定：存入金额在1000美元及以上且不足3万美元，一年期利率2.9%、两年期利率2.8%；存入金额3万美元及以上，一年期利率2.95%、两年期利率2.85%。
恒丰银行北京某网点客户经理对记者表示，若存入金额在1万美元以上，该行美元存款各期限利率分别为：一个月2.5%、三个月2.65%、六个月2.75%、一年期3.1%、两年期2.6%。江苏银行某支行的客户经理也表示，该行一年期美元存款利率从去年下半年起，便从3.1%逐步回落至3%。
面临双重不确定性
当前，美元存款面临利率与汇率的双重不确定性。一方面受美联储降息影响，美元存款利率自去年以来已整体步入下行通道；另一方面，近期外汇市场波动加剧，汇率端的不确定性进一步提升，也让美元存款的投资收益更难把握。
上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，当前美元存款利率下调主要受以下因素影响：其一，美国基准利率水平及走势依然是关键考量因素之一。当下，尽管降息的节奏存在不确定性，但美联储处于降息周期的事实未变；其二，部分人民币资产表现亮眼，投资者配置人民币资产的意愿显著增强，导致美元存款的吸引力有所下降；其三，商业银行自身业务发展对美元资金的需求发生变化。
杨海平表示，预计下一阶段美元存款利率仍将下行，下调节奏主要取决于美联储的货币政策动向。他同时提醒，储户需重点关注美联储货币政策、外汇管理政策，以及相关汇率风险与汇兑成本。
普通投资者现在是否仍适合配置美元存款？薛洪言认为，由于美元存款所面临的利率与汇率双重不确定性配资正规网上炒股配资，若以投资增值为目的，则需极为审慎。此外，配置美元存款需警惕汇率单向波动风险，切勿仅凭主观猜测汇率走势做出决策，同时防范利率下行风险。操作上可关注不同银行的报价差异，合理规划存款期限结构，同时留意购汇、结汇的交易成本，以此减少收益损失。
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